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科技ETF还是PCB?
发布时间:2019-08-29 15:57
PCB是5G基站中不可或缺的元素。前几天,资管君看暴涨的PCB题材股,觉得只有后续业绩跟得上,投资价值还是不错的。举个栗子,某公司业绩增幅60%,估值40倍,PEG显然是小于1;而且,明年业绩增速即使下滑,也不太可能下降太多。

但是,看着这样的公司股价继续往上走、几次创新高之后,心里有点犯虚了。目前几大PCB供应商产能利用率提升很快,很多都是满负荷运作,都在募投和扩张产能。但这些新增产能上马后,未来供需形势会否逆转呢?
几年前,资管君见证了金属锂从稀缺到供大于求、金融钴由短缺变成供需平衡。而大批PCB产能的募投和扩张,是否也意味着很快,比如2020年这些公司的业绩会触顶?

看了任总的采访稿,基站将从月度5000变成12.5万,明年将是爆发式增长的一年,这显然为相关公司提供了一种业绩可持续的保证。

我们来简单算笔账。一年60万摊到12个月,平均1个月的产量是5万个基站;一年150万的产量,平均每月是12.5万个。从5000到5万,再从5万变成12.5万,增长是很快的。
这也意味着,5G基站的供货商未来1-2年有得忙了。